Bibliografia bàsica

Bibliografia

Futuros sobre tipos de interés a largo plazo de Emilio Soldevilla García Los títulos de renta fija a largo plazo (bonos, obligaciones...), tanto del Tesoro como de las empresas privadas, constituyen hoy un medio importante de financiación para sus emisores y un instrumento de inversión para las carteras de las entidades financieras (fondos de pensiones, fondos de inversión...) y de los particulares. Estos títulos y pagos de intereses periódicos (cupones) plantean relaciones complejas que dificultan su comprensión y manejo. Lo que aquí se expone se esta utilizando cada vez mas en el mercado financiero actual y esta ganando terreno a los instrumentos tradicionales en el aseguramiento de las carteras. El gestor financiero ya no puede ignorar a los futuros como soporte de su trabajo diario.

Futuros y opciones en la gestión de carteras de Eduardo Martínez Abascal

The Handbook of exotic options : instruments, analysis, and applications The Handbook of Exotic Options is the first book to explain the theoretical foundations, structures, and applications of these exciting new instruments. Edited by Israel Nelken, one of the foremost experts in the field, this handbook provides an in-depth explanation of the latest uses of exotic options by institutional investors and corporate treasurers, as well as the latest thinking on advanced topics. Readers will find valuable discussions of: Options theory, volatility, and pricing; The Brownian Motion and the Black Scholes Model; Risk management applications of exotic options.

Introducción a los mercados de futuros y opciones de John Hull El reconocido libro Introducción a los mercados de futuros y opciones presenta una visión general, accesible y amigable sobre el tema, ya que no requiere utilizar cálculo. Al presentar una amplia variedad de ejemplos numéricos y de situaciones de la vida real, el texto guía eficazmente al lector a través del material, al tiempo que ayuda a prepararse para el mundo laboral.

Manual de instrumentos derivados : cuatro décadas de Blach-Scholes de Roberto Knop Cuatro décadas desde lo que fuera un hito en el mundo de las finanzas y que inspiró la primera edición de este libro: el modelo de Black Scholes. El desarrollo de los mercados financieros, y en especial de los instrumentos derivados, ha sido espectacular desde los años 70. La amplia y profunda crisis financiera que estamos padeciendo ha definido un nuevo orden en el mundo financiero en el que los derivados están siendo objeto de profundas transformaciones. Cambios en la regulación, una tendencia generalizada a estandarizar los instrumentos y reducir al máximo las exposiciones crediticias, por ejemplo a través del desarrollo de la función de las cámaras de compensación, están siendo las notas dominantes. Nuevos conceptos, como Credit Value Adjustment, también están emergiendo y son objeto de tratamiento en este libro. Las virtudes de los derivados como instrumentos de cobertura y de traslación del riesgo siguen siendo evidentes y su uso controlado y responsable impedirá un retroceso en unos instrumentos que ya forman parte del mundo financiero y que están para quedarse. Esta tercera edición de Manual de Instrumentos Derivados supone una profunda revisión y ampliación de contenidos sobre las anteriores y, ante todo, continúa con un enfoque práctico, incorporando las novedades que se han producido en los mercados de derivados. Igualmente, el lector encontrará las herramientas analíticas necesarias junto a múltiples ejemplos con información real de mercado que le ayudarán a conocer el funcionamiento y operativa de los principales instrumentos derivados. Este manual dispone de un website propio, www.manualderivados.com, en donde los lectores podrán encontrar recursos adicionales (glosario, calculadoras,…).

Mercado de productos derivados : futuros, forwards, opciones y productos estructurados de Oscar Elvira, Pablo Larraga Mercado de productos derivados expone el funcionamiento de los mercados y productos financieros de última generación, denominados derivados. Con su lectura el lector comprenderá el funcionamiento de productos como los futuros, las opciones, los forwards, entre otros. De esta forma se puede estar en condiciones de evaluar la conveniencia de estos productos como instrumentos de inversión, de financiación o de cobertura de riesgos.

Opciones financieras de Montserrat Casanovas Ramón El objetivo fundamental de este libro es ofrecer una visión pormenorizada de las opciones financieras y sus estrategias. La autora analiza los diferentes aspectos de las mismas y de los mercados en que éstas operan, mostrando las posibilidades que tanto las opciones clásicas como las híbridas ofrecen a inversores y empresarios. En esta séptima edición, revisada y actualizada, se han incorporado las innovaciones y modificaciones que se han producido desde la última edición del libro en 2003, las cuales son consecuencia del propio desarrollo del mercado de derivados español.

Opciones financieras y productos estructurados de Prosper Lamothe Fernández, Miguel Pérez Somalo Las finanzas modernas no se pueden entender sin aplicar en muchos casos la teoría de opciones y las posibilidades que ofrecen los contratos con opcionalidad. Cuestiones como la evaluación de proyectos de inversión, la selección de una estructura financiera, la valoración de acciones de empresas de alta tecnología, la cobertura de riesgos, la gestión de carteras, etc. no pueden resolverse satisfactoriamente sin utilizar opciones o métodos de análisis basados en las opciones. Esto explica el fuerte crecimiento experimentado por los mercados en las últimas décadas existiendo contratos abiertos a finales de 2004 por un valor nacional de más de 65.000 millardos de dólares USA. La tercera edición de este libro, al margen de actualizar de forma general todos los capítulos, incorpora el análisis de nuevos tipos de opciones exóticas, añade un capítulo dedicado expresamente al importante mercado de los denominados derivados crediticios, ofrece más ejemplos de productos estructurados, warrants, valoración de toda índole de opciones reales, etc. Todas estas novedades intentan que el texto siga siendo el manual imprescindible del profesional y/o estudioso de las opciones. No deje de consultar www.mcgraw-hill.es/olc/lamothe donde encontrará hojas de cálculo que permiten estimar primas y otros parámetros de múltiples modalidades de opciones así como material de soporte para docentes.

Opciones, futuros e instrumentos derivados de Pablo Fernández Este libro proporciona al lector los conocimientos necesarios para comprender qué son los instrumentos derivados, para qué sirven y cómo se valoran. También dota al lector de las herramientas necesarias para analizar y valorar cualquier instrumento financiero por complejo que sea.El libro contiene 215 figuras, 180 tablas y 130 ejemplos, y constituye el material básico del curso sobre derivados que el autor imparte en el Master del IESE.La obra se divide en tres partes:La primera es una descripción de las opciones, los futuros y los forwards. También contiene las características fundamentales de los mercados españoles de opciones y futuros.La segunda trata sobre la valoración de derivados y recalca las relaciones entre los distintos instrumentos financieros:forwards, futuros, opciones, acciones, divisas y bonos.La tercera parte muestra varias aplicaciones de la teoría de opciones para la valoración de instrumentos financieros y algunas características de los mismos y trata sobre la utilidad de la teoría de opciones para valorar proyectos de inversión y opciones reales.Los apéndices incluyen programas que permiten valorar opciones en una calculadora y en una hoja electrónica.

Opciones y futuros financieros de Ramón Adell Ramón, Remedios Romeo García

Opciones y futuros de renta variable : manual práctico de Enrique Castellanos Hernán ¿Cómo proteger una posición en acciones o una cartera de acciones durante un periodo de incertidumbre?¿Cómo multiplicar la rentabilidad de una tendencia alcista?¿Puedo obtener rentabilidad en un valor si creo que va a bajar?¿A qué coste puedo eliminar totalmente el riesgo de una inversión en acciones?¿Cómo invertir en un índice si solo disponemos de una cantidad reducida de dinero?¿Es posible comprar y vender volatilidad?¿Qué es una posición Delta1?¿Y una gamma scalping?... Este manual responde a estas y otras muchas cuestiones y pone los secretos de las opciones y futuros sobre renta variable al descubierto. Lo hace partiendo de un nivel elemental y llegando de manera progresiva hasta los conceptos más avanzados. Las explicaciones teóricas se complementan y amplían mediante la exposición de ejemplos que en la mayoría de ocasiones se nutren de datos de mercado reales. Es, en definitiva, una completa guía práctica para el uso de los productos derivados. Un libro que permitirá al lector adquirir los conocimientos necesarios para utilizar las opciones y los futuros en las diferentes estrategias que le parezcan más adecuadas en cada momento: cobertura, arbitraje o especulación.

Opciones y futuros sobre tipos de interés a corto plazo de Emilio Soldevilla García En este libro se exponen paralelamente la forma en que actúan los títulos sobre tipos de interés en al mercado cash y en el mercado de derivados, lo cual permite dominar con eficacia el manejo de estos contratos.

Option volatility and pricing : advanced trading strategies and techniques de Sheldon Natenberg The bestselling Option Volatility & Pricing has made Sheldon Natenberg a widely recognized authority in the option industry. At firms around the world, the text is often the first book that new professional traders aregiven to learn the trading strategies and risk management techniques required for success in option markets. Now, in this revised, updated, and expanded second edition, this thirty-year trading professional presents the most comprehensive guide to advanced trading strategies and techniques now in print. Clear, concise, and comprehensive, the second edition of Option Volatility & Pricing is sure to be an important addition to every option trader's library--as invaluable as Natenberg's acclaimed seminars at the world's largest derivatives exchanges and trading firms.

Options for the stock investor : how to use options to enhance and protect return de James B. Bittman McGraw-Hill’s classic options bestseller, Options for the Stock Investor, has been updated to reflect changes in the options market. This extensively revised second edition features all-new material describing electronic trading, decimalization, and single stock futures, along with increasingly popular vehicles such as stock indexes, LEAPs, and exchangetraded funds. The CD-ROM contains all-new OP-EVAL II software, which eliminates guesswork while providing handson information on spreads, position Greeks, and “what-if” forecasting and graphing features.

Volatility in the capital markets : state-of-the-art techniques for modeling, managing, and trading volatility No subject is more critical to financial professionals than volatility. Traders, researchers, risk managers, and anyone involved in the derivatives markets will find a wealth of insights and practical applications in this breakthrough book.