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Estudio sobre las sociedades gestoras de la industria de los fondos de inversión / Ana Carmen Díaz Mendoza (DL 2015)

Públic ISBD Títol : Estudio sobre las sociedades gestoras de la industria de los fondos de inversión Tipus de document : text imprès Autors : Ana Carmen Díaz Mendoza, Autor ; Miguel Ángel Martínez Sedano, Autor ; Fundación de la Universidad de Cantabria para el Estudio y la Investigación del Sector Financiero, Editorial : Santander : Editorial de la Universidad de Cantabria Data de publicació : DL 2015 Col·lecció : Cuadernos de investigación UCEIF núm. 13 (2014) Nombre de pàgines : 77 p. Dimensions : 24 cm ISBN/ISSN/DL : 978-84-86116-90-3 Nota general : Inclou bibliografia Idioma : Castellà (spa) Matèries : Inversions de capital -- Espanya Societats d'inversions -- Espanya Classificació : 75(INF) Fons d'inversió Resum : El presente trabajo analiza las Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva (SGIIC), que administran y gestionan las inversiones de los Fondos de Inversión (FI), en España durante el período 1999-2009. Se ofrece una panorámica descriptiva de las principales magnitudes y características del sector de SGIIC en nuestro país, abordando en detalle dos objetivos esenciales, aunque centrados ambos en los costes que para el inversor tiene la participación en esta industria (las comisiones). Por un lado, se analiza la relación entre la situación financiera contable de las SGIIC y la cuantía de las comisiones de gestión cobradas a los FI. El objetivo es analizar si la determinación de estas comisiones tiene en cuenta el resultado contable y la posición patrimonial de la Gestora. Por otro lado, el estudio analiza en detalle las SGIIC que establecen la comisión de gestión en función de la rentabilidad obtenida por el Fondo, en vez de aplicarla en base al volumen de patrimonio gestionado por el mismo. El análisis estadístico de las SGIIC permite identificar interesantes características del sector. Así, mientras el número de FI ofrecidos a los inversores ha ido incrementándose a lo largo del período de estudio, el número de SGIIC se ha mantenido relativamente estable. Además, se ha encontrado que el sector sufre un elevado grado de concentración, una limitada diversificación en cuanto a la tipología de FI ofrecidos, y un descenso en la cuantía de la comisiones de gestión devengadas (y del porcentaje que éstas suponen sobre el patrimonio medio gestionado) a lo largo del período de estudio. Por otro lado, se ha identificado una relación creciente, aunque no monótona, entre la carestía de las SGIIC y su posición patrimonial. Finalmente, el análisis de las SGIIC que establecen la comisión de gestión en función de la rentabilidad obtenida por el Fondo nos permite concluir que, al igual que ocurre en otros paises de nuestro entorno económico, su presencia en nuestro país es muy escasa. Vista prèvia a Google Books : https://books.google.es/books?id=LjswBwAAQBAJ&lpg=PA1&hl=es&pg=PA1#v=onepage&q&f=false Permalink : https://bibliotecatriasfargas.cat/pmb/opac_css/index.php?lvl=notice_display&id=3 Estudio sobre las sociedades gestoras de la industria de los fondos de inversión [text imprès] / Ana Carmen Díaz Mendoza, Autor ; Miguel Ángel Martínez Sedano, Autor ; Fundación de la Universidad de Cantabria para el Estudio y la Investigación del Sector Financiero,  . - Santander : Editorial de la Universidad de Cantabria, DL 2015 . - 77 p. ; 24 cm. - (Cuadernos de investigación UCEIF; 13 (2014)) . ISBN : 978-84-86116-90-3 Inclou bibliografia Idioma : Castellà (spa) Matèries : Inversions de capital -- Espanya Societats d'inversions -- Espanya Classificació : 75(INF) Fons d'inversió Resum : El presente trabajo analiza las Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva (SGIIC), que administran y gestionan las inversiones de los Fondos de Inversión (FI), en España durante el período 1999-2009. Se ofrece una panorámica descriptiva de las principales magnitudes y características del sector de SGIIC en nuestro país, abordando en detalle dos objetivos esenciales, aunque centrados ambos en los costes que para el inversor tiene la participación en esta industria (las comisiones). Por un lado, se analiza la relación entre la situación financiera contable de las SGIIC y la cuantía de las comisiones de gestión cobradas a los FI. El objetivo es analizar si la determinación de estas comisiones tiene en cuenta el resultado contable y la posición patrimonial de la Gestora. Por otro lado, el estudio analiza en detalle las SGIIC que establecen la comisión de gestión en función de la rentabilidad obtenida por el Fondo, en vez de aplicarla en base al volumen de patrimonio gestionado por el mismo. El análisis estadístico de las SGIIC permite identificar interesantes características del sector. Así, mientras el número de FI ofrecidos a los inversores ha ido incrementándose a lo largo del período de estudio, el número de SGIIC se ha mantenido relativamente estable. Además, se ha encontrado que el sector sufre un elevado grado de concentración, una limitada diversificación en cuanto a la tipología de FI ofrecidos, y un descenso en la cuantía de la comisiones de gestión devengadas (y del porcentaje que éstas suponen sobre el patrimonio medio gestionado) a lo largo del período de estudio. Por otro lado, se ha identificado una relación creciente, aunque no monótona, entre la carestía de las SGIIC y su posición patrimonial. Finalmente, el análisis de las SGIIC que establecen la comisión de gestión en función de la rentabilidad obtenida por el Fondo nos permite concluir que, al igual que ocurre en otros paises de nuestro entorno económico, su presencia en nuestro país es muy escasa. Vista prèvia a Google Books : https://books.google.es/books?id=LjswBwAAQBAJ&lpg=PA1&hl=es&pg=PA1#v=onepage&q&f=false Permalink : https://bibliotecatriasfargas.cat/pmb/opac_css/index.php?lvl=notice_display&id=3

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10112148	75(INF) Dia	Llibre	Biblioteca IEF Ramon Trias Fargas	Biblioteca	Disponible Disponible

La Prima de riesgo de la deuda soberana y la solvencia del estado / Susana Alonso Bonis (DL 2014)

Públic ISBD Títol : La Prima de riesgo de la deuda soberana y la solvencia del estado : un análisis a partir del enfoque de opciones reales Tipus de document : text imprès Autors : Susana Alonso Bonis, Autor ; Fundación de la Universidad de Cantabria para el Estudio y la Investigación del Sector Financiero, Editorial : Santander : Editorial de la Universidad de Cantabria Data de publicació : DL 2014 Col·lecció : Cuadernos de investigación UCEIF núm. 12 (2014) Nombre de pàgines : 67 p. ll. : il. col., gràf. Dimensions : 24 cm ISBN/ISSN/DL : 978-84-86116-89-7 Nota general : Inclou bibliografia Idioma : Castellà (spa) Matèries : Deute públic -- Unió Europea, Països de la Risc Classificació : 533 Deute públic Resum : En el actual contexto económico la disección y análisis de la prima de riesgo negociada de la deuda soberana constituye una cuestión de primer orden para el conjunto de agentes económicos y, en particular, para emisores, inversores y responsables de política monetaria. En el ámbito de la Unión Europea, acontecimientos recientes como la crisis de la deuda soberana de Grecia, Irlanda y Portugal y el efecto contagio sobre los tipos de interés del resto de estados miembros, han convertido a la prima de riesgo en uno de los protagonistas principales del debate político y económico. El presente trabajo tiene por objeto contribuir a la explicación de la prima de riesgo de la deuda soberana en diversos países de la Unión Europea a partir del análisis de su solvencia mediante la aplicación del enfoque de opciones. Concretamente se plantea medir la solvencia de los estados en clave de la voluntad de los gobiernos para atender los compromisos derivados del endeudamiento, valorando la opción de no pagar total o parcialmente dichos compromisos mediante la aplicación del algoritmo de Lonstaff y Schwartz (2001). La consistencia de las estimaciones se somete a la prueba empírica aportada por un panel de datos con el que se analiza la influencia de esta particular aproximación de la solvencia de los estados sobre la prima de riesgo. Los resultados obtenidos confirman la relación positiva y significativa esperada entre la prima de riesgo y el valor de la opción de default, en un periodo caracterizado por la gran agitación en los tipos de interés de la deuda de los países analizados. Vista prèvia a Google Books : https://books.google.es/books?id=UDowBwAAQBAJ&lpg=PA1&hl=es&pg=PA1#v=onepage&q&f=false Permalink : https://bibliotecatriasfargas.cat/pmb/opac_css/index.php?lvl=notice_display&id=3 La Prima de riesgo de la deuda soberana y la solvencia del estado : un análisis a partir del enfoque de opciones reales [text imprès] / Susana Alonso Bonis, Autor ; Fundación de la Universidad de Cantabria para el Estudio y la Investigación del Sector Financiero,  . - Santander : Editorial de la Universidad de Cantabria, DL 2014 . - 67 p. : il. col., gràf. ; 24 cm. - (Cuadernos de investigación UCEIF; 12 (2014)) . ISBN : 978-84-86116-89-7 Inclou bibliografia Idioma : Castellà (spa) Matèries : Deute públic -- Unió Europea, Països de la Risc Classificació : 533 Deute públic Resum : En el actual contexto económico la disección y análisis de la prima de riesgo negociada de la deuda soberana constituye una cuestión de primer orden para el conjunto de agentes económicos y, en particular, para emisores, inversores y responsables de política monetaria. En el ámbito de la Unión Europea, acontecimientos recientes como la crisis de la deuda soberana de Grecia, Irlanda y Portugal y el efecto contagio sobre los tipos de interés del resto de estados miembros, han convertido a la prima de riesgo en uno de los protagonistas principales del debate político y económico. El presente trabajo tiene por objeto contribuir a la explicación de la prima de riesgo de la deuda soberana en diversos países de la Unión Europea a partir del análisis de su solvencia mediante la aplicación del enfoque de opciones. Concretamente se plantea medir la solvencia de los estados en clave de la voluntad de los gobiernos para atender los compromisos derivados del endeudamiento, valorando la opción de no pagar total o parcialmente dichos compromisos mediante la aplicación del algoritmo de Lonstaff y Schwartz (2001). La consistencia de las estimaciones se somete a la prueba empírica aportada por un panel de datos con el que se analiza la influencia de esta particular aproximación de la solvencia de los estados sobre la prima de riesgo. Los resultados obtenidos confirman la relación positiva y significativa esperada entre la prima de riesgo y el valor de la opción de default, en un periodo caracterizado por la gran agitación en los tipos de interés de la deuda de los países analizados. Vista prèvia a Google Books : https://books.google.es/books?id=UDowBwAAQBAJ&lpg=PA1&hl=es&pg=PA1#v=onepage&q&f=false Permalink : https://bibliotecatriasfargas.cat/pmb/opac_css/index.php?lvl=notice_display&id=3

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10112149	533 Alo	Llibre	Biblioteca IEF Ramon Trias Fargas	Biblioteca	Disponible Disponible